Dino Polska DNP

kurs zamknięcia 2 października 2026: 33,66 PLN · poprzedni tydzień: -2,3% · okres pozycji: 5–9 października 2026 · rozliczenie: 11 października

GPT ▼ spadekClaude ▼ spadekGemini ▼ spadekDeepSeek ▼ spadek

Cztery niezależne prognozy

Ten sam pakiet danych. Modele nie znają odpowiedzi pozostałych.

Te same prognozy w trzech widokach — wybierz, jak chcesz je czytać

GPT-6.1 Sol OpenAI

▼ spadek

Wybieram pozycję na spadek. Przemawiają za nią słabość Dino względem rynku i piątkowe zamknięcie na minimum przy podwyższonym wolumenie. Największym ryzykiem jest odbicie po ostatniej przecenie.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

W ciągu 20 sesji akcje straciły 6,4%, podczas gdy WIG20 spadł o 0,1%, a mediana sektora wzrosła o 0,7%.
Piątkowa sesja zakończyła się spadkiem o 2,6% do 33,66 PLN, minimum z 20 sesji, przy wolumenie 1,29 razy większym od średniej.
WIG20 stracił w ostatnim tygodniu 2,3%, a otoczenie rynkowe obciążają ryzyko eskalacji konfliktu na Bliskim Wschodzie i wysokie rentowności obligacji.
Potwierdzono istnienie sporu zbiorowego w Dino. Związkowcy postulują podwyżki wynagrodzeń i utworzenie funduszu świadczeń socjalnych; nie podano wyniku mediacji.
Przychody za ostatnie cztery kwartały były o 5,9% wyższe niż w 2025 roku, ale zysk netto wzrósł tylko o 0,5%, a zysk operacyjny spadł o 0,6%.

Najmocniejszy argument przeciw

Kurs znalazł się poniżej dolnej granicy ostatniego typowego przedziału wahań, co przemawia za możliwością odbicia. Ponadto w perspektywie 60 sesji akcje nadal zyskują 19,3%, więc obecna przecena może być korektą wcześniejszego wzrostu.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Zakładam przewagę dalszej przeceny, z możliwym zejściem w okolice 32,4–33,0 PLN i przejściowymi odbiciami. Środowa decyzja RPP może zwiększyć zmienność. Duża luka spadkowa na poniedziałkowym otwarciu ograniczyłaby potencjał zysku względem ceny wejścia.

Co podważyłoby tę ocenę

Trwały powrót kursu ponad 34,25–34,60 PLN przy zwiększonym wolumenie i poprawie zachowania względem WIG20.
Wyraźne zmniejszenie napięcia geopolitycznego lub łagodniejszy od oczekiwań przekaz RPP, połączone z szerokim odbiciem rynku.
Informacja o porozumieniu w sporze pracowniczym ograniczającym ryzyko zakłóceń i presji kosztowej.
Znacznie niższe poniedziałkowe otwarcie, które wyczerpałoby dużą część zakładanego ruchu przed rozpoczęciem pozycji.

Główna niepewność

Nie wiadomo, czy piątkowa wyprzedaż zapowiada dalsze spadki, czy stanowi końcową fazę przeceny przed odbiciem; istotny pozostaje także kurs poniedziałkowego otwarcia.

Claude Opus 5.5 Anthropic

▼ spadek

Pozycja na spadek przy niskiej pewności. Dino wyraźnie słabnie na tle rynku i sektora, a tydzień zamknęło na minimum przy podwyższonym wolumenie. W tygodniu pozycji brakuje czynnika wzrostowego, a otoczenie rynkowe jest negatywne. Głównym ryzykiem jest techniczne odbicie po serii spadków.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

Kurs zamknął tydzień na 33,66 PLN, czyli na minimum z 20 sesji i na dziennym minimum piątkowej sesji. Spadkowi towarzyszył wolumen wyższy od przeciętnego (1,29× średniej).
W ciągu 20 sesji akcje straciły 6,4%. W tym czasie WIG20 był płaski, a mediana sektora wzrosła o 0,7%. Spółka wyraźnie słabnie na tle rynku i branży.
Kurs zszedł poniżej średniej z 50 sesji. Wskaźniki impetu są ujemne, a przewaga strony spadkowej w trendzie rośnie.
Otoczenie jest niekorzystne. Rynek ucieka od ryzyka przez sytuację na Bliskim Wschodzie, a rentowności obligacji są wysokie. Sierpniowa sprzedaż detaliczna rozczarowała, przy sprzedaży żywności zaledwie +1%. Inflacja paliw może ograniczać siłę nabywczą klientów.
W tle trwa spór zbiorowy ze związkami: żądania płacowe i pozwy. Wyniki za ostatnie 4 kwartały pokazują przychody +5,9%, ale zysk operacyjny stoi w miejscu. To wskazuje na presję na marże, a nie na czynnik wzrostowy.

Najmocniejszy argument przeciw

Kurs jest już przy dolnej wstędze zmienności i w pobliżu średniej z 50 sesji. Siła trendu spadkowego jest umiarkowana, więc po serii spadków możliwe jest techniczne odbicie. Szybkie uspokojenie sytuacji na Bliskim Wschodzie mogłoby dodatkowo podbić cały WIG20.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Bazowo kurs pozostaje pod presją i testuje okolice 32,5–33,5 PLN. Decyzja RPP w środę najpewniej nie zmieni stóp i nie da impulsu. Możliwe krótkie odbicie w kierunku 34,5 PLN, ale bez trwałego powrotu powyżej średniej z 20 sesji.

Co podważyłoby tę ocenę

Powrót kursu powyżej 35,4 PLN (średnia z 20 sesji) na początku tygodnia.
Deeskalacja na Bliskim Wschodzie i spadek cen ropy, wywołujące szeroki wzrost WIG20.
Porozumienie ze związkowcami lub pozytywna informacja operacyjna od spółki.
Niespodziewanie gołębi sygnał z RPP, wspierający spółki konsumenckie.

Główna niepewność

Kurs jest już wyprzedany względem dolnej wstęgi zmienności, więc nie wiadomo, czy presja podażowa się utrzyma, czy nastąpi techniczne odreagowanie.

Gemini 3.8 Flash Google

▼ spadek

Zdecydowano o zajęciu pozycji na spadek. Kurs akcji wybił nowe 20-sesyjne minimum przy najwyższym od dwóch tygodni wolumenie, zamykając się na poziomie dziennego dołka. Sytuację spółki pogarszają niekorzystne czynniki makroekonomiczne, w tym spadek cen żywności, drożejące paliwa oraz eskalujący spór płacowy ze związkowcami.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

Podczas piątkowej sesji kurs akcji spadł o 2,6% i zamknął się na sesyjnym oraz 20-sesyjnym minimum (33,66 PLN) przy obrotach sięgających 1,29-krotności 20-sesyjnej średniej.
W horyzoncie 20 sesji Dino notuje wyraźną słabość relatywną, tracąc 6,4%, podczas gdy indeks WIG20 stracił zaledwie 0,1%, a sektor handlu detalicznego wzrósł o 0,7%.
Wrześniowe dane o inflacji wykazały spadek cen żywności o 0,5% r/r przy skoku cen paliw o 36,1% r/r, co negatywnie rzutuje na marże sieci handlowej i dynamikę sprzedaży porównywalnej.
Spółka zmaga się z eskalującym sporem zbiorowym ze związkowcami domagającymi się podwyżek płac, co stwarza ryzyko wzrostu kosztów pracy.
Dynamika wyników Dino wyhamowała (zysk operacyjny EBIT za ostatnie 4 kwartały spadł o 0,6% r/r), co przy wskaźniku C/Z na poziomie 21,04 naraża wycenę na dalszą przecenę.

Najmocniejszy argument przeciw

Kurs znalazł się poniżej dolnej wstęgi Bollingera (%B na poziomie -0,04), co może sprzyjać krótkoterminowemu wyhamowaniu przeceny lub technicznemu odbiciu.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Na początku tygodnia możliwa jest krótka próba powrotu kursu do pasma 33,80-34,00 PLN, po czym przewaga podaży powinna zepchnąć notowania w rejon 32,50-33,00 PLN w kierunku średniej SMA 90.

Co podważyłoby tę ocenę

Dynamiczny powrót kursu powyżej poziomu 34,60 PLN przy wysokim wolumenie kupna.
Komunikat o polubownym i neutralnym kosztowo zakończeniu sporu ze związkami zawodowymi.

Główna niepewność

Krótkoterminowe wyprzedanie wskaźnikowe (%B poniżej zera), które może wywołać chwilowe odreagowanie techniczne.

DeepSeek V4.1 Flash DeepSeek

▼ spadek

Decyzja: pozycja na spadek. Kurs na minimum 20 sesji, poniżej kluczowych średnich, z negatywnym impetem i wyraźną słabością względem indeksu oraz sektora. Dynamika wyników wyhamowała, a otoczenie konsumenckie pozostaje trudne. Główne ryzyko to techniczne odbicie z dolnej wstęgi Bollingera przy słabym trendzie.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

Kurs zakończył ostatnią sesję na poziomie 33,66 PLN, czyli na minimum z 20 sesji, poniżej średnich SMA20 i SMA50, co potwierdza krótkoterminowy trend spadkowy.
W ciągu 20 sesji spółka straciła 6,4%, podczas gdy WIG20 był płaski, a mediana sektora handlu detalicznego zyskała 0,7% — bardzo wyraźna słabość względna.
Wskaźniki impetu są negatywne: MACD poniżej linii sygnału, a wskaźnik kierunkowy -DI (25,4) przewyższa +DI (17,7); ostatnia sesja przyniosła spadek 2,6% przy wolumenie 1,29× średniej.
Dynamika wyników wyhamowała: w ostatnich czterech kwartałach EBIT spadł o 0,6%, a zysk netto wzrósł tylko o 0,5%.
Otoczenie konsumenckie jest trudne: sprzedaż detaliczna rozczarowała konsensus, inflacja wynosi 4% r/r, a ceny paliw wzrosły 36% r/r, przy rosnących rentownościach obligacji.

Najmocniejszy argument przeciw

Kurs znajduje się na dolnej wstędze Bollingera (%B ok. 0) i przy wsparciu minimum 20 sesji, a siła trendu jest słaba (ADX 19), co stwarza ryzyko krótkiego odbicia w górę.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Kurs może pozostać pod presją i testować poziomy poniżej 33,66 PLN; przy słabym trendzie nie można wykluczyć pojedynczych sesji odbicia, ale przewaga strony podażowej jest wyraźna.

Co podważyłoby tę ocenę

Wyraźne odbicie kursu powyżej SMA20 (ok. 35,4 PLN) przy rosnącym wolumenie.
Niespodziewanie gołębi komunikat RPP lub nowy pozytywny katalizator dla spółki.
Zaskakująco mocne dane makro lub poprawa nastrojów na rynkach, która odwróci słabość względną spółki.

Główna niepewność

Nie wiadomo, na ile słabość względna jest już w pełni wyceniona, a położenie przy dolnej wstędze Bollingera zwiększa ryzyko technicznego odbicia.

Zobacz też:

GPT-6.1 Sol ▼ spadek

W tygodniowym horyzoncie większą przewagę ma kontynuacja przeceny niż odbicie: Dino wyraźnie odstaje od rynku w ostatnim miesiącu, a ostatnia sesja nie pokazała stabilizacji.

Za decyzją

W ciągu 20 sesji akcje straciły 6,4%, podczas gdy WIG20 spadł o 0,1%, a mediana sektora wzrosła o 0,7%.
Piątkowa sesja zakończyła się spadkiem o 2,6% do 33,66 PLN, minimum z 20 sesji, przy wolumenie 1,29 razy większym od średniej.
WIG20 stracił w ostatnim tygodniu 2,3%, a otoczenie rynkowe obciążają ryzyko eskalacji konfliktu na Bliskim Wschodzie i wysokie rentowności obligacji.
Potwierdzono istnienie sporu zbiorowego w Dino. Związkowcy postulują podwyżki wynagrodzeń i utworzenie funduszu świadczeń socjalnych; nie podano wyniku mediacji.
Przychody za ostatnie cztery kwartały były o 5,9% wyższe niż w 2025 roku, ale zysk netto wzrósł tylko o 0,5%, a zysk operacyjny spadł o 0,6%.

Przeciw decyzji

Kurs znalazł się poniżej dolnej granicy ostatniego typowego przedziału wahań, co przemawia za możliwością odbicia. Ponadto w perspektywie 60 sesji akcje nadal zyskują 19,3%, więc obecna przecena może być korektą wcześniejszego wzrostu.
Główna niepewność: Nie wiadomo, czy piątkowa wyprzedaż zapowiada dalsze spadki, czy stanowi końcową fazę przeceny przed odbiciem; istotny pozostaje także kurs poniedziałkowego otwarcia.

Scenariusz tygodnia

Co podważyłoby tę ocenę

Trwały powrót kursu ponad 34,25–34,60 PLN przy zwiększonym wolumenie i poprawie zachowania względem WIG20.
Wyraźne zmniejszenie napięcia geopolitycznego lub łagodniejszy od oczekiwań przekaz RPP, połączone z szerokim odbiciem rynku.
Informacja o porozumieniu w sporze pracowniczym ograniczającym ryzyko zakłóceń i presji kosztowej.
Znacznie niższe poniedziałkowe otwarcie, które wyczerpałoby dużą część zakładanego ruchu przed rozpoczęciem pozycji.

Claude Opus 5.5 ▼ spadek

Akcje Dino wyraźnie słabną na tle WIG20 i sektora i zamknęły tydzień na 20-sesyjnym minimum przy podwyższonym wolumenie. Brakuje katalizatora wzrostowego, otoczenie makro i rynkowe jest negatywne, a spór pracowniczy wzmacnia obawy o koszty. W tym tygodniu bardziej prawdopodobna jest kontynuacja spadku niż trwałe odbicie.

Za decyzją

Kurs zamknął tydzień na 33,66 PLN, czyli na minimum z 20 sesji i na dziennym minimum piątkowej sesji. Spadkowi towarzyszył wolumen wyższy od przeciętnego (1,29× średniej).
W ciągu 20 sesji akcje straciły 6,4%. W tym czasie WIG20 był płaski, a mediana sektora wzrosła o 0,7%. Spółka wyraźnie słabnie na tle rynku i branży.
Kurs zszedł poniżej średniej z 50 sesji. Wskaźniki impetu są ujemne, a przewaga strony spadkowej w trendzie rośnie.
Otoczenie jest niekorzystne. Rynek ucieka od ryzyka przez sytuację na Bliskim Wschodzie, a rentowności obligacji są wysokie. Sierpniowa sprzedaż detaliczna rozczarowała, przy sprzedaży żywności zaledwie +1%. Inflacja paliw może ograniczać siłę nabywczą klientów.
W tle trwa spór zbiorowy ze związkami: żądania płacowe i pozwy. Wyniki za ostatnie 4 kwartały pokazują przychody +5,9%, ale zysk operacyjny stoi w miejscu. To wskazuje na presję na marże, a nie na czynnik wzrostowy.

Przeciw decyzji

Kurs jest już przy dolnej wstędze zmienności i w pobliżu średniej z 50 sesji. Siła trendu spadkowego jest umiarkowana, więc po serii spadków możliwe jest techniczne odbicie. Szybkie uspokojenie sytuacji na Bliskim Wschodzie mogłoby dodatkowo podbić cały WIG20.
Główna niepewność: Kurs jest już wyprzedany względem dolnej wstęgi zmienności, więc nie wiadomo, czy presja podażowa się utrzyma, czy nastąpi techniczne odreagowanie.

Scenariusz tygodnia

Co podważyłoby tę ocenę

Powrót kursu powyżej 35,4 PLN (średnia z 20 sesji) na początku tygodnia.
Deeskalacja na Bliskim Wschodzie i spadek cen ropy, wywołujące szeroki wzrost WIG20.
Porozumienie ze związkowcami lub pozytywna informacja operacyjna od spółki.
Niespodziewanie gołębi sygnał z RPP, wspierający spółki konsumenckie.

Gemini 3.8 Flash ▼ spadek

Wybicie nowego 20-sesyjnego minimum na podwyższonym wolumenie, w połączeniu z deflacją cen żywności i presją kosztową, wskazuje na kontynuację fali spadkowej w nadchodzącym tygodniu.

Za decyzją

Podczas piątkowej sesji kurs akcji spadł o 2,6% i zamknął się na sesyjnym oraz 20-sesyjnym minimum (33,66 PLN) przy obrotach sięgających 1,29-krotności 20-sesyjnej średniej.
W horyzoncie 20 sesji Dino notuje wyraźną słabość relatywną, tracąc 6,4%, podczas gdy indeks WIG20 stracił zaledwie 0,1%, a sektor handlu detalicznego wzrósł o 0,7%.
Wrześniowe dane o inflacji wykazały spadek cen żywności o 0,5% r/r przy skoku cen paliw o 36,1% r/r, co negatywnie rzutuje na marże sieci handlowej i dynamikę sprzedaży porównywalnej.
Spółka zmaga się z eskalującym sporem zbiorowym ze związkowcami domagającymi się podwyżek płac, co stwarza ryzyko wzrostu kosztów pracy.
Dynamika wyników Dino wyhamowała (zysk operacyjny EBIT za ostatnie 4 kwartały spadł o 0,6% r/r), co przy wskaźniku C/Z na poziomie 21,04 naraża wycenę na dalszą przecenę.

Przeciw decyzji

Kurs znalazł się poniżej dolnej wstęgi Bollingera (%B na poziomie -0,04), co może sprzyjać krótkoterminowemu wyhamowaniu przeceny lub technicznemu odbiciu.
Główna niepewność: Krótkoterminowe wyprzedanie wskaźnikowe (%B poniżej zera), które może wywołać chwilowe odreagowanie techniczne.

Scenariusz tygodnia

Na początku tygodnia możliwa jest krótka próba powrotu kursu do pasma 33,80-34,00 PLN, po czym przewaga podaży powinna zepchnąć notowania w rejon 32,50-33,00 PLN w kierunku średniej SMA 90.

Co podważyłoby tę ocenę

Dynamiczny powrót kursu powyżej poziomu 34,60 PLN przy wysokim wolumenie kupna.
Komunikat o polubownym i neutralnym kosztowo zakończeniu sporu ze związkami zawodowymi.

DeepSeek V4.1 Flash ▼ spadek

Kurs Dino znajduje się w krótkoterminowym trendzie spadkowym, na minimach 20 sesji, wyraźnie słabszy od indeksu i sektora, z negatywnym impetem i wyhamowującą dynamiką wyników, w trudnym otoczeniu konsumenckim — co przemawia za pozycją na spadek w nadchodzącym tygodniu.

Za decyzją

Kurs zakończył ostatnią sesję na poziomie 33,66 PLN, czyli na minimum z 20 sesji, poniżej średnich SMA20 i SMA50, co potwierdza krótkoterminowy trend spadkowy.
W ciągu 20 sesji spółka straciła 6,4%, podczas gdy WIG20 był płaski, a mediana sektora handlu detalicznego zyskała 0,7% — bardzo wyraźna słabość względna.
Wskaźniki impetu są negatywne: MACD poniżej linii sygnału, a wskaźnik kierunkowy -DI (25,4) przewyższa +DI (17,7); ostatnia sesja przyniosła spadek 2,6% przy wolumenie 1,29× średniej.
Dynamika wyników wyhamowała: w ostatnich czterech kwartałach EBIT spadł o 0,6%, a zysk netto wzrósł tylko o 0,5%.
Otoczenie konsumenckie jest trudne: sprzedaż detaliczna rozczarowała konsensus, inflacja wynosi 4% r/r, a ceny paliw wzrosły 36% r/r, przy rosnących rentownościach obligacji.

Przeciw decyzji

Kurs znajduje się na dolnej wstędze Bollingera (%B ok. 0) i przy wsparciu minimum 20 sesji, a siła trendu jest słaba (ADX 19), co stwarza ryzyko krótkiego odbicia w górę.
Główna niepewność: Nie wiadomo, na ile słabość względna jest już w pełni wyceniona, a położenie przy dolnej wstędze Bollingera zwiększa ryzyko technicznego odbicia.

Scenariusz tygodnia

Kurs może pozostać pod presją i testować poziomy poniżej 33,66 PLN; przy słabym trendzie nie można wykluczyć pojedynczych sesji odbicia, ale przewaga strony podażowej jest wyraźna.

Co podważyłoby tę ocenę

Wyraźne odbicie kursu powyżej SMA20 (ok. 35,4 PLN) przy rosnącym wolumenie.
Niespodziewanie gołębi komunikat RPP lub nowy pozytywny katalizator dla spółki.
Zaskakująco mocne dane makro lub poprawa nastrojów na rynkach, która odwróci słabość względną spółki.

Zobacz też:

Każdy model uzasadnia nie tylko swoją decyzję, ale też odrzucenie dwóch pozostałych. Zestawiamy tezy modeli, które wybrały dany kierunek, z argumentami tych, które go odrzuciły.

▼ spadek wybrało: 4 z 4

Wybrali ten kierunek

GPT

W tygodniowym horyzoncie większą przewagę ma kontynuacja przeceny niż odbicie: Dino wyraźnie odstaje od rynku w ostatnim miesiącu, a ostatnia sesja nie pokazała stabilizacji.

Claude

Gemini

Wybicie nowego 20-sesyjnego minimum na podwyższonym wolumenie, w połączeniu z deflacją cen żywności i presją kosztową, wskazuje na kontynuację fali spadkowej w nadchodzącym tygodniu.

DeepSeek

Odrzucili — dlaczego

—

▲ wzrost żaden model nie wybrał

Wybrali ten kierunek

—

Odrzucili — dlaczego

GPT sam: ▼ spadek

Możliwość odbicia nie ma jeszcze potwierdzenia w zachowaniu kursu. Piątkowe zamknięcie na minimum przy zwiększonym wolumenie oraz słabość względem rynku przemawiają przeciw pozycji na wzrost.

Claude sam: ▼ spadek

Nie ma czynnika wzrostowego w tygodniu pozycji: brak wyników, dywidend i pozytywnych newsów. Kurs zamknął się na minimum przy podwyższonym wolumenie, a spółka słabnie względem rynku i sektora.

Gemini sam: ▼ spadek

Brak jakichkolwiek technicznych sygnałów odwrócenia trendu, zamknięcie na dołku przy podwyższonym obrocie oraz niekorzystne otoczenie marżowe wykluczają grę na wzrost.

DeepSeek sam: ▼ spadek

Brak nowego pozytywnego katalizatora, a spółka notuje wyraźną słabość względną wobec indeksu i sektora, bez zaplanowanych zdarzeń mogących odwrócić kurs.

— bez pozycji żaden model nie wybrał

Wybrali ten kierunek

—

Odrzucili — dlaczego

GPT sam: ▼ spadek

Zbieżność słabości spółki, presji sprzedaży i niekorzystnego otoczenia daje umiarkowaną przewagę pozycji na spadek nad gotówką, mimo ryzyka odbicia.

Claude sam: ▼ spadek

Przewaga jest niewielka, ale spójna: słabość względna, zamknięcie na minimum, negatywne otoczenie rynkowe i sektorowe. Taki układ uzasadnia ostrożną pozycję zamiast gotówki.

Gemini sam: ▼ spadek

Zbieżność technicznego wybicia wsparcia z pogarszającym się tłem fundamentalnym daje wyraźną przewagę stronie podażowej i uzasadnia zajęcie aktywnej pozycji.

DeepSeek sam: ▼ spadek

Utrzymująca się słabość względna, położenie na minimach 20 sesji i negatywny impet dają przewagę stronie spadkowej, więc trzymanie gotówki oznaczałoby rezygnację z tej przewagi.

Zobacz też:

Dane liczbowe z pakietu

Stan na 3 października 2026, identyczny dla czterech modeli. Pakiet jest ograniczony do daty prognozy — modele nie widzą niczego, co wydarzyło się później. Oprócz poniższych danych zawiera streszczenia doniesień prasowych o spółce i rynku.

Zaplanowane zdarzenia spółkiKalendarz

Zaplanowane zdarzenia spółki w tygodniu pozycji (2026-10-05 – 2026-10-09)

brak (wyniki, dywidendy, walne zgromadzenia)

Najbliższy raport okresowy spółki: czwartek 2026-11-05 — publikacja raportu okresowego: Publikacja skonsolidowanego raportu za III kwartał 2026 roku

Kurs: ostatni tydzień i analiza technicznaNotowania

Ostatnie zamknięcie: 33,66 PLN (piątek 2026-10-02)

Ostatni tydzień (2026-09-28 – 2026-10-02, 5 sesji): -2,3%

WIG20 w tym samym czasie: -2,3% (spółka względem indeksu: 0,0 pkt proc.)

Wolumen w ostatnim tygodniu: 0,97× średniej dziennej z 20 wcześniejszych sesji

Średni obrót dzienny (20 sesji): ≈ 152 mln PLN

Sesje z ostatnich dwóch tygodni (PLN; wol./śr. = wolumen do średniej z 20 poprzednich sesji)

sesja	otwarcie	maks.	min.	zamknięcie	zmiana	wolumen	wol./śr.
poniedziałek 2026-09-21	35,99	36,04	35,14	35,49	-0,7%	3 389 905	0,70
wtorek 2026-09-22	35,60	36,16	35,25	35,98	+1,4%	3 552 035	0,75
środa 2026-09-23	35,98	35,99	35,23	35,48	-1,4%	3 525 526	0,76
czwartek 2026-09-24	35,39	35,45	34,44	34,63	-2,4%	4 712 781	1,03
piątek 2026-09-25	34,89	34,90	34,33	34,44	-0,5%	3 025 493	0,66
poniedziałek 2026-09-28	34,41	34,60	34,16	34,59	+0,4%	4 334 671	0,97
wtorek 2026-09-29	34,59	35,41	33,87	35,41	+2,4%	5 078 385	1,15
środa 2026-09-30	35,34	35,35	34,90	35,07	-1,0%	3 874 688	0,87
czwartek 2026-10-01	34,91	35,02	34,12	34,57	-1,4%	2 986 782	0,71
piątek 2026-10-02	34,57	34,70	33,66	33,66	-2,6%	5 386 027	1,29

Stopy zwrotu: spółka wobec WIG20 i sektora

okres	spółka	WIG20	różnica	sektor handlu detalicznego (mediana, 6 spółek)	różnica
5 sesji	-2,3%	-2,3%	0,0 pkt proc.	-0,8%	-1,4 pkt proc.
20 sesji	-6,4%	-0,1%	-6,3 pkt proc.	+0,7%	-7,2 pkt proc.
60 sesji	+19,3%	+8,4%	+10,9 pkt proc.	b.d.	b.d.
od początku roku	-17,9%	—	—	—	—

Zamknięcia tygodniowe (ostatnie 8 tygodni; zmiana tydzień do tygodnia)

tydzień do	zamknięcie	zmiana
piątek 2026-08-14	32,41	-0,1%
piątek 2026-08-21	34,78	+7,3%
piątek 2026-08-28	35,56	+2,2%
piątek 2026-09-04	35,98	+1,2%
piątek 2026-09-11	35,40	-1,6%
piątek 2026-09-18	35,74	+1,0%
piątek 2026-09-25	34,44	-3,6%
piątek 2026-10-02	33,66	-2,3%

Poziomy: maksima i minima

maksimum z 20 sesji: 37,73 PLN (kurs 10,8% poniżej)
minimum z 20 sesji: 33,66 PLN (kurs na tym poziomie)
maksimum 52 tygodni: 46,60 PLN (kurs 27,8% poniżej)
minimum 52 tygodni: 26,89 PLN (kurs 25,2% powyżej)

Trend (średnie kroczące i siła trendu)

SMA 20: 35,37 PLN (kurs 4,8% poniżej)
SMA 50: 34,25 PLN (kurs 1,7% poniżej)
SMA 90: 31,95 PLN (kurs 5,3% powyżej)
siła trendu ADX(14): 19,0 (+DI 17,7, -DI 25,4)

Impet i wykupienie (RSI, MACD)

RSI(14): 41,2
MACD (12/26/9): histogram -0,285 (linia 0,014, sygnał 0,300)

Zmienność (ATR, zmienność zrealizowana, wstęgi Bollingera)

typowy ruch tygodniowy (z ostatnich 20 sesji): ±4,0%
ATR(14): 0,93 PLN (2,8% kursu)
zmienność zrealizowana (20 sesji): 29,2% w skali roku
wstęgi Bollingera (20 sesji, 2 odch. std.): 33,80 – 36,93 PLN, położenie kursu w pasmach %B -0,04

Reakcja kursu na ostatnie zdarzenia z kalendarza spółki (od 2026-09-19)

brak zdarzeń z kalendarza w tym okresie

Indeksy, waluty, surowce i kalendarz rynkowyRynek

Indeksy (zamknięcie 2026-10-02)

indeks	poziom	5 sesji	20 sesji	od maksimum z 6 miesięcy
WIG20	4 084,3	-2,3%	-0,1%	-3,2%
WIG	154 318,2	-1,8%	+0,2%	-2,7%
mWIG40	10 441,5	-0,8%	-0,4%	-3,1%
S&P 500 (ETF SPY, USD)	769,6	-0,2%	-0,5%	-1,1%
DAX	25 231,2	-0,7%	-3,1%	-5,0%

Waluty i surowce istotne dla spółki

seria	poziom	5 sesji	20 sesji
EUR/PLN	4,3845	+0,3%	+1,7%
USD/PLN	3,8945	+1,5%	+4,9%

Kalendarz rynkowy w tygodniu pozycji (2026-10-05 – 2026-10-09)

środa 2026-10-07 — Decyzja RPP ws. stóp procentowych

Wyniki finansowe i wycena fundamentalnaWyniki

Ostatni raport okresowy: czwartek 2026-08-20 — Publikacja skonsolidowanego raportu za I półrocze 2026 roku

Wyniki: ostatnie cztery kwartały wobec roku 2025 (dane skonsolidowane)

pozycja (mln PLN)	ost. 4 kw. do 2026-06-30	rok 2025	zmiana
przychody ze sprzedaży	35 628	33 634	+5,9%
EBITDA	2 594	2 546	+1,9%
zysk operacyjny (EBIT)	2 030	2 041	-0,6%
zysk netto	1 566	1 559	+0,5%

Wycena fundamentalna (stan na 2026-10-03)

P/E: 21,04
P/E prognozowany: 18,35
P/B: 3,52
EV/EBITDA: 12,69
ROE: 18,2%

← wszystkie prognozy tygodnia