mBank MBK

kurs zamknięcia 2 października 2026: 1 391,00 PLN · poprzedni tydzień: -7,0% · okres pozycji: 5–9 października 2026 · rozliczenie: 11 października

GPT ▼ spadekClaude ▲ wzrostGemini ▼ spadekDeepSeek ▼ spadek

Cztery niezależne prognozy

Ten sam pakiet danych. Modele nie znają odpowiedzi pozostałych.

Te same prognozy w trzech widokach — wybierz, jak chcesz je czytać

GPT-6.1 Sol OpenAI

▼ spadek

Wybieram spadek z umiarkowaną pewnością. mBank pozostaje słabszy od rynku i sektora, a ostatnim spadkom towarzyszył podwyższony wolumen. Największym zagrożeniem jest odbicie od ostatnich minimów.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

Kurs mBanku spadł w ostatnim tygodniu o 7,0%, wobec spadku WIG20 o 2,3% i mediany sektora bankowego o 5,3%. Spółka była słabsza od obu punktów odniesienia także w okresie 20 sesji.
W czwartek i piątek kurs stracił odpowiednio 4,2% i 1,2%, przy wolumenach równych 1,57 i 1,38 średniej z wcześniejszych 20 sesji. Presji sprzedażowej pod koniec tygodnia towarzyszyła zwiększona aktywność.
Ostatnie zamknięcie, 1391 PLN, znajdowało się poniżej średnich cen z 20, 50 i 90 sesji oraz zaledwie 2,0% powyżej minimum z ostatnich 20 sesji.
Otoczenie rynkowe obciążały obawy o eskalację konfliktu na Bliskim Wschodzie, wzrost cen ropy i wysokie rentowności obligacji. Decyzja RPP przypada na 7 października, a eksperci oczekują pozostawienia stóp bez zmian.

Najmocniejszy argument przeciw

Po spadku o 7,0% kurs jest blisko ostatniego minimum, co zwiększa ryzyko odbicia. Poprzednie tygodnie przynosiły gwałtowne zmiany kierunku, a siedmiokrotne pokrycie emisji obligacji AT1 zapisami jest pozytywnym sygnałem zainteresowania finansowaniem banku.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Scenariuszem bazowym jest utrzymanie presji sprzedażowej i ponowny test 1364 PLN; przełamanie tego poziomu mogłoby otworzyć drogę do dalszej przeceny. Możliwe jest jednak odbicie w okolice 1415–1456 PLN. Są to poziomy scenariuszowe, a wynik pozycji będzie zależał również od poniedziałkowego otwarcia i reakcji rynku na RPP.

Co podważyłoby tę ocenę

Trwały powrót kursu ponad 1415 PLN, a następnie 1456 PLN, przy poprawie zachowania sektora bankowego.
Wyraźne uspokojenie sytuacji geopolitycznej i odwrócenie odpływu od ryzykownych aktywów.
Reakcja na decyzję RPP prowadząca do szerokiego, utrzymującego się wzrostu kursów banków.

Główna niepewność

Nie wiadomo, czy ostatnia przecena zapowiada dalszą wyprzedaż, czy wyczerpała już podaż. Duża luka spadkowa na poniedziałkowym otwarciu mogłaby istotnie zmniejszyć przewagę tej decyzji.

Claude Opus 5.5 Anthropic

▲ wzrost

Pozycja na wzrost z niską pewnością. Kurs mBanku spadł w tydzień o 7% i jest blisko dolnej granicy ostatnich wahań, bez negatywnych informacji o samej spółce. Jastrzębie stanowisko NBP i udana emisja AT1 wspierają odbicie. Największym ryzykiem jest dalsza rynkowa ucieczka od ryzyka.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

Kurs spadł w tydzień o 7,0%, do 1 391 PLN. To blisko dolnego ograniczenia typowego zakresu wahań z ostatnich 20 sesji (około 1 377 PLN) i 2% nad minimum z tego okresu (1 364 PLN). Taki spadek przekracza typowy tygodniowy ruch rzędu ±5%.
Od kilku tygodni tygodniowe zmiany kursu wyraźnie się przeplatają: +4,0%, +3,9%, -4,4%, +6,9%, -7,0%. Ruch jest szarpany, a ustalony trend spadkowy nie widać. Siła trendu jest niska.
Prezes NBP stwierdził, że nadzieje na obniżki stóp całkowicie się rozwiały. Eksperci oczekują, że RPP 7 października utrzyma stopę referencyjną na poziomie 3,75%. Dłużej wysokie stopy wspierają wynik odsetkowy banku.
Emisja AT1 za 250 mln euro miała zapisy na 1,75 mld euro, przy redukcji 85,7%. Wskazuje to na duży popyt inwestorów na ryzyko kredytowe mBanku i wzmacnia bufor kapitałowy.
Ostatnie spadki wynikały głównie z czynników rynkowych: awersji do ryzyka po fiasku rozmów USA–Iran i wzrostu rentowności obligacji. Dane nie zawierają negatywnej informacji o samej spółce.

Najmocniejszy argument przeciw

Spadkowi z 1 i 2 października towarzyszył wolumen około 1,4–1,6 raza wyższy od średniej, a strona podażowa wyraźnie dominuje. Przy rosnącym napięciu na Bliskim Wschodzie i rentownościach blisko 6,5% przecena może trwać dalej, zwłaszcza że od 60 sesji spółka słabnie względem WIG20.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Scenariusz bazowy: kurs stabilizuje się w okolicy 1 360–1 400 PLN, a po decyzji RPP bez zmian i jastrzębim przekazie odbija w stronę 1 430–1 460 PLN. Głównym ryzykiem jest dalsza ucieczka od ryzyka na rynku i zejście poniżej 1 364 PLN.

Co podważyłoby tę ocenę

Trwałe zamknięcie kursu poniżej 1 364 PLN przy podwyższonym wolumenie.
Dalsza eskalacja konfliktu na Bliskim Wschodzie i silna przecena całego WIG20.
Niespodziewana decyzja RPP albo regulacyjne lub podatkowe informacje uderzające w sektor bankowy.

Główna niepewność

Nie wiadomo, czy rynkowa ucieczka od ryzyka się wygasza, czy dopiero nabiera siły. Przy zmienności rzędu 5% tygodniowo kierunek zależy w dużej mierze od czynników zewnętrznych.

Gemini 3.8 Flash Google

▼ spadek

Zajmujemy pozycję na spadek kursu akcji mBanku. W minionym tygodniu spółka straciła 7,0% przy podwyższonych obrotach, przełamując średnie SMA 20, 50 i 90. Bardzo udana emisja obligacji AT1 nie zdołała powstrzymać przeceny, a rosnące rentowności długu i niepewność geopolityczna sprzyjają dalszej presji podaży.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

W minionym tygodniu kurs mBanku spadł o 7,0%, radząc sobie wyraźnie gorzej niż indeks WIG20 (-2,3%) oraz sektor bankowy (-5,3%), i przełamał średnie kroczące SMA 20, SMA 50 oraz SMA 90.
Spadki w czwartek (-4,2%) i piątek (-1,2%) odbyły się przy wyraźnie podwyższonym wolumenie obrotów (odpowiednio 1,57x i 1,38x średniej 20-sesyjnej), co świadczy o przewadze podaży instytucjonalnej.
Bardzo dobra wiadomość o uplasowaniu obligacji AT1 o wartości 250 mln euro przy 7-krotnej nadsubskrypcji nie zdołała wywołać trwałego odbicia – piątkowy kurs otworzył się wyżej, po czym został gwałtownie zepchnięty do dołka 1 364 PLN.
Wskaźniki techniczne potwierdzają dominację sprzedających: -DI (30,3) ponad dwukrotnie przewyższa +DI (13,5), histogram MACD pogłębił ujemną wartość do -10,16, a RSI na poziomie 40,6 nie wskazuje jeszcze na wyprzedanie.
Otoczenie rynkowe jest niekorzystne: wzrost napięć geopolitycznych, skok cen ropy, zbliżenie się rentowności polskich 10-letnich obligacji do 6,5% oraz osłabienie złotego (CHF/PLN +2,5% w 20 sesji) sprzyjają odpływowi kapitału z sektora bankowego.

Najmocniejszy argument przeciw

Skala zrealizowanego w 5 sesji spadku (-7,0%) sprowadziła kurs w pobliże dolnego pasma Bollingera (%B równe 0,09), a piątkowa sesja przyniosła intradayowe odbicie z poziomu 1 364 PLN do 1 391 PLN, co przy jastrzębim posiedzeniu RPP (brak obniżek stóp) stwarza ryzyko technicznego odreagowania w górę.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Oczekujemy dalszej presji podażowej w pierwszej części tygodnia i retestu minimum przy 1 364 PLN. W razie jego przełamania kurs może osunąć się w stronę sierpniowego wsparcia w rejonie 1 350–1 354 PLN, a ewentualne próby odbicia powinny być ograniczane przez opory w okolicy 1 415 PLN (SMA 50).

Co podważyłoby tę ocenę

Szybka deeskalacja konfliktu na Bliskim Wschodzie i wyraźny powrót kapitału zagranicznego na GPW.
Spadek rentowności polskich obligacji skarbowych oraz wyraźne umocnienie złotego wobec franka szwajcarskiego.
Trwałe wyjście kursu powyżej oporu na poziomie SMA 50 (1 415 PLN) przy wysokich obrotach.

Główna niepewność

Determinacja kupujących do obrony lokalnego wsparcia w strefie 1 360–1 370 PLN oraz interpretacja decyzji i retoryki RPP przez rynek długu i akcji.

DeepSeek V4.1 Flash DeepSeek

▼ spadek

Decyduję się na pozycję na spadek. Kurs w ostatnim tygodniu spadł o 7%, wyraźnie słabiej niż WIG20 i sektor bankowy, pozostając poniżej kluczowych średnich. Otoczenie jest risk-off, a w tygodniu pozycji brak pozytywnego katalizatora, więc przewagę ma strona podażowa.

Pełne uzasadnienie

Fakty, na których opiera decyzję

Kurs spadł o 7,0% w ostatnim tygodniu, mocniej niż WIG20 (-2,3%) i mediana sektora bankowego (-5,3%), co pokazuje wyraźną słabość względną spółki.
Kurs znajduje się poniżej średnich z 20, 50 i 90 sesji, a ostatnie dwie sesje przyniosły spadki przy wolumenie powyżej średniej, co sugeruje presję podażową.
Otoczenie rynkowe jest risk-off: wysokie rentowności obligacji (USA 5,2%, Polska blisko 6,5%), napięcia na Bliskim Wschodzie, słabsze dane makro i wzrost cen ropy.
W tygodniu pozycji brak zaplanowanych zdarzeń spółki, a posiedzenie RPP ma zakończyć się utrzymaniem stóp na poziomie 3,75%, czyli bez pozytywnego katalizatora.
Kurs jest blisko minimum z 20 sesji (1364 PLN), a wskaźniki impetu i kierunku wskazują na przewagę strony podażowej.

Najmocniejszy argument przeciw

Kurs znajduje się blisko dolnego ograniczenia wstęg Bollingera i okolic wsparcia w rejonie 1364 PLN, co przy wysokiej zmienności (typowy ruch tygodniowy ±5%) może wywołać krótkotrwałe odbicie i argument za wzrostem.

Oczekiwany przebieg tygodnia

Kurs może kontynuować osłabienie w kierunku wsparcia przy 1364 PLN, choć przy podwyższonej zmienności możliwe jest wcześniejsze krótkotrwałe odbicie.

Co podważyłoby tę ocenę

Utrzymanie wsparcia w okolicach 1364 PLN i wyraźne odbicie po decyzji RPP 7 października.
Niespodziewanie łagodny komunikat RPP lub sygnał przyszłych obniżek stóp, poprawiający sentyment do banków.

Główna niepewność

Nie wiadomo, czy ostatni spadek to tylko korekta sentymentu w trudnym otoczeniu, czy początek trwalszego trendu spadkowego.

Zobacz też:

GPT-6.1 Sol ▼ spadek

W tygodniowym horyzoncie przewagę mają ostatnia presja sprzedażowa i niekorzystne otoczenie rynkowe, mimo istotnego ryzyka odbicia po silnej przecenie.

Za decyzją

Kurs mBanku spadł w ostatnim tygodniu o 7,0%, wobec spadku WIG20 o 2,3% i mediany sektora bankowego o 5,3%. Spółka była słabsza od obu punktów odniesienia także w okresie 20 sesji.
W czwartek i piątek kurs stracił odpowiednio 4,2% i 1,2%, przy wolumenach równych 1,57 i 1,38 średniej z wcześniejszych 20 sesji. Presji sprzedażowej pod koniec tygodnia towarzyszyła zwiększona aktywność.
Ostatnie zamknięcie, 1391 PLN, znajdowało się poniżej średnich cen z 20, 50 i 90 sesji oraz zaledwie 2,0% powyżej minimum z ostatnich 20 sesji.
Otoczenie rynkowe obciążały obawy o eskalację konfliktu na Bliskim Wschodzie, wzrost cen ropy i wysokie rentowności obligacji. Decyzja RPP przypada na 7 października, a eksperci oczekują pozostawienia stóp bez zmian.

Przeciw decyzji

Po spadku o 7,0% kurs jest blisko ostatniego minimum, co zwiększa ryzyko odbicia. Poprzednie tygodnie przynosiły gwałtowne zmiany kierunku, a siedmiokrotne pokrycie emisji obligacji AT1 zapisami jest pozytywnym sygnałem zainteresowania finansowaniem banku.
Główna niepewność: Nie wiadomo, czy ostatnia przecena zapowiada dalszą wyprzedaż, czy wyczerpała już podaż. Duża luka spadkowa na poniedziałkowym otwarciu mogłaby istotnie zmniejszyć przewagę tej decyzji.

Scenariusz tygodnia

Co podważyłoby tę ocenę

Trwały powrót kursu ponad 1415 PLN, a następnie 1456 PLN, przy poprawie zachowania sektora bankowego.
Wyraźne uspokojenie sytuacji geopolitycznej i odwrócenie odpływu od ryzykownych aktywów.
Reakcja na decyzję RPP prowadząca do szerokiego, utrzymującego się wzrostu kursów banków.

Claude Opus 5.5 ▲ wzrost

Spadek o 7% w tydzień wynikał głównie z otoczenia rynkowego, a nie z informacji o spółce. Wysokie stopy dłużej utrzymane i udana emisja kapitałowa wspierają fundamenty, a kurs znalazł się w strefie, z której w ostatnich tygodniach zwykle odbijał.

Za decyzją

Kurs spadł w tydzień o 7,0%, do 1 391 PLN. To blisko dolnego ograniczenia typowego zakresu wahań z ostatnich 20 sesji (około 1 377 PLN) i 2% nad minimum z tego okresu (1 364 PLN). Taki spadek przekracza typowy tygodniowy ruch rzędu ±5%.
Od kilku tygodni tygodniowe zmiany kursu wyraźnie się przeplatają: +4,0%, +3,9%, -4,4%, +6,9%, -7,0%. Ruch jest szarpany, a ustalony trend spadkowy nie widać. Siła trendu jest niska.
Prezes NBP stwierdził, że nadzieje na obniżki stóp całkowicie się rozwiały. Eksperci oczekują, że RPP 7 października utrzyma stopę referencyjną na poziomie 3,75%. Dłużej wysokie stopy wspierają wynik odsetkowy banku.
Emisja AT1 za 250 mln euro miała zapisy na 1,75 mld euro, przy redukcji 85,7%. Wskazuje to na duży popyt inwestorów na ryzyko kredytowe mBanku i wzmacnia bufor kapitałowy.
Ostatnie spadki wynikały głównie z czynników rynkowych: awersji do ryzyka po fiasku rozmów USA–Iran i wzrostu rentowności obligacji. Dane nie zawierają negatywnej informacji o samej spółce.

Przeciw decyzji

Spadkowi z 1 i 2 października towarzyszył wolumen około 1,4–1,6 raza wyższy od średniej, a strona podażowa wyraźnie dominuje. Przy rosnącym napięciu na Bliskim Wschodzie i rentownościach blisko 6,5% przecena może trwać dalej, zwłaszcza że od 60 sesji spółka słabnie względem WIG20.
Główna niepewność: Nie wiadomo, czy rynkowa ucieczka od ryzyka się wygasza, czy dopiero nabiera siły. Przy zmienności rzędu 5% tygodniowo kierunek zależy w dużej mierze od czynników zewnętrznych.

Scenariusz tygodnia

Co podważyłoby tę ocenę

Trwałe zamknięcie kursu poniżej 1 364 PLN przy podwyższonym wolumenie.
Dalsza eskalacja konfliktu na Bliskim Wschodzie i silna przecena całego WIG20.
Niespodziewana decyzja RPP albo regulacyjne lub podatkowe informacje uderzające w sektor bankowy.

Gemini 3.8 Flash ▼ spadek

Silna presja sprzedających na podwyższonym wolumenie, przełamanie kluczowych średnich kroczących oraz odpływ kapitału z sektora bankowego napędzany geopolityką i rosnącymi rentownościami obligacji wskazują na dalszy spadek kursu w nadchodzącym tygodniu.

Za decyzją

W minionym tygodniu kurs mBanku spadł o 7,0%, radząc sobie wyraźnie gorzej niż indeks WIG20 (-2,3%) oraz sektor bankowy (-5,3%), i przełamał średnie kroczące SMA 20, SMA 50 oraz SMA 90.
Spadki w czwartek (-4,2%) i piątek (-1,2%) odbyły się przy wyraźnie podwyższonym wolumenie obrotów (odpowiednio 1,57x i 1,38x średniej 20-sesyjnej), co świadczy o przewadze podaży instytucjonalnej.
Bardzo dobra wiadomość o uplasowaniu obligacji AT1 o wartości 250 mln euro przy 7-krotnej nadsubskrypcji nie zdołała wywołać trwałego odbicia – piątkowy kurs otworzył się wyżej, po czym został gwałtownie zepchnięty do dołka 1 364 PLN.
Wskaźniki techniczne potwierdzają dominację sprzedających: -DI (30,3) ponad dwukrotnie przewyższa +DI (13,5), histogram MACD pogłębił ujemną wartość do -10,16, a RSI na poziomie 40,6 nie wskazuje jeszcze na wyprzedanie.
Otoczenie rynkowe jest niekorzystne: wzrost napięć geopolitycznych, skok cen ropy, zbliżenie się rentowności polskich 10-letnich obligacji do 6,5% oraz osłabienie złotego (CHF/PLN +2,5% w 20 sesji) sprzyjają odpływowi kapitału z sektora bankowego.

Przeciw decyzji

Skala zrealizowanego w 5 sesji spadku (-7,0%) sprowadziła kurs w pobliże dolnego pasma Bollingera (%B równe 0,09), a piątkowa sesja przyniosła intradayowe odbicie z poziomu 1 364 PLN do 1 391 PLN, co przy jastrzębim posiedzeniu RPP (brak obniżek stóp) stwarza ryzyko technicznego odreagowania w górę.
Główna niepewność: Determinacja kupujących do obrony lokalnego wsparcia w strefie 1 360–1 370 PLN oraz interpretacja decyzji i retoryki RPP przez rynek długu i akcji.

Scenariusz tygodnia

Co podważyłoby tę ocenę

Szybka deeskalacja konfliktu na Bliskim Wschodzie i wyraźny powrót kapitału zagranicznego na GPW.
Spadek rentowności polskich obligacji skarbowych oraz wyraźne umocnienie złotego wobec franka szwajcarskiego.
Trwałe wyjście kursu powyżej oporu na poziomie SMA 50 (1 415 PLN) przy wysokich obrotach.

DeepSeek V4.1 Flash ▼ spadek

Silna tygodniowa zniżka, słabość względna wobec indeksu i sektora, kurs poniżej wszystkich kluczowych średnich oraz risk-off w otoczeniu i brak pozytywnego katalizatora w tygodniu pozycji przemawiają za kontynuacją spadku.

Za decyzją

Kurs spadł o 7,0% w ostatnim tygodniu, mocniej niż WIG20 (-2,3%) i mediana sektora bankowego (-5,3%), co pokazuje wyraźną słabość względną spółki.
Kurs znajduje się poniżej średnich z 20, 50 i 90 sesji, a ostatnie dwie sesje przyniosły spadki przy wolumenie powyżej średniej, co sugeruje presję podażową.
Otoczenie rynkowe jest risk-off: wysokie rentowności obligacji (USA 5,2%, Polska blisko 6,5%), napięcia na Bliskim Wschodzie, słabsze dane makro i wzrost cen ropy.
W tygodniu pozycji brak zaplanowanych zdarzeń spółki, a posiedzenie RPP ma zakończyć się utrzymaniem stóp na poziomie 3,75%, czyli bez pozytywnego katalizatora.
Kurs jest blisko minimum z 20 sesji (1364 PLN), a wskaźniki impetu i kierunku wskazują na przewagę strony podażowej.

Przeciw decyzji

Kurs znajduje się blisko dolnego ograniczenia wstęg Bollingera i okolic wsparcia w rejonie 1364 PLN, co przy wysokiej zmienności (typowy ruch tygodniowy ±5%) może wywołać krótkotrwałe odbicie i argument za wzrostem.
Główna niepewność: Nie wiadomo, czy ostatni spadek to tylko korekta sentymentu w trudnym otoczeniu, czy początek trwalszego trendu spadkowego.

Scenariusz tygodnia

Kurs może kontynuować osłabienie w kierunku wsparcia przy 1364 PLN, choć przy podwyższonej zmienności możliwe jest wcześniejsze krótkotrwałe odbicie.

Co podważyłoby tę ocenę

Utrzymanie wsparcia w okolicach 1364 PLN i wyraźne odbicie po decyzji RPP 7 października.
Niespodziewanie łagodny komunikat RPP lub sygnał przyszłych obniżek stóp, poprawiający sentyment do banków.

Zobacz też:

Każdy model uzasadnia nie tylko swoją decyzję, ale też odrzucenie dwóch pozostałych. Zestawiamy tezy modeli, które wybrały dany kierunek, z argumentami tych, które go odrzuciły.

▼ spadek wybrało: 3 z 4

Wybrali ten kierunek

GPT

W tygodniowym horyzoncie przewagę mają ostatnia presja sprzedażowa i niekorzystne otoczenie rynkowe, mimo istotnego ryzyka odbicia po silnej przecenie.

Gemini

DeepSeek

Odrzucili — dlaczego

Claude sam: ▲ wzrost

Kurs jest już przy dolnym ograniczeniu zakresu wahań i przy minimum z 20 sesji. Dodatkowo tygodniowe ruchy często się odwracały, więc ryzyko gwałtownego odbicia przeciw pozycji na spadek jest wysokie.

▲ wzrost wybrało: 1 z 4

Wybrali ten kierunek

Claude

Odrzucili — dlaczego

GPT sam: ▼ spadek

Udana emisja i poprawa zysku netto nie znalazły dotąd potwierdzenia w trwałym odwróceniu słabości kursu. Samo zbliżenie do ostatniego minimum nie daje wystarczającej podstawy do wyboru wzrostu.

Gemini sam: ▼ spadek

Zajęcie pozycji na wzrost oznaczałoby grę wbrew silnemu impetowi spadkowemu na podwyższonych obrotach i przełamanym średnim kroczącym, w warunkach globalnej ucieczki od ryzyka i rosnących rentowności długu.

DeepSeek sam: ▼ spadek

Brak pozytywnego katalizatora w tygodniu, a słabość względna, układ poniżej średnich i negatywny impet wskazują na utrzymanie presji podażowej.

— bez pozycji żaden model nie wybrał

Wybrali ten kierunek

—

Odrzucili — dlaczego

GPT sam: ▼ spadek

Słabość wobec rynku i sektora oraz zwiększony wolumen podczas ostatnich spadków dają umiarkowaną przewagę pozycji na spadek nad gotówką.

Claude sam: ▲ wzrost

Wyprzedanie po silnym tygodniowym spadku, brak negatywnych informacji o spółce i jastrzębie otoczenie stóp dają niewielką, ale realną przewagę dla odbicia.

Gemini sam: ▼ spadek

Pozostanie w gotówce ignorowałoby wyraźną przewagę strony podażowej, potwierdzoną fiaskiem popytu po pozytywnych newsach o obligacjach AT1 oraz pogarszającym się otoczeniem makroekonomicznym i walutowym.

DeepSeek sam: ▼ spadek

Wyraźna słabość względna wobec indeksu i sektora oraz negatywna dynamika dają przewagę dla pozycji na spadek, więc gotówka byłaby zbyt ostrożna.

Zobacz też:

Dane liczbowe z pakietu

Stan na 3 października 2026, identyczny dla czterech modeli. Pakiet jest ograniczony do daty prognozy — modele nie widzą niczego, co wydarzyło się później. Oprócz poniższych danych zawiera streszczenia doniesień prasowych o spółce i rynku.

Zaplanowane zdarzenia spółkiKalendarz

Zaplanowane zdarzenia spółki w tygodniu pozycji (2026-10-05 – 2026-10-09)

brak (wyniki, dywidendy, walne zgromadzenia)

Najbliższy raport okresowy spółki: środa 2026-10-28 — publikacja raportu okresowego: Publikacja skonsolidowanego raportu za III kwartał 2026 roku

Kurs: ostatni tydzień i analiza technicznaNotowania

Ostatnie zamknięcie: 1 391,00 PLN (piątek 2026-10-02)

Ostatni tydzień (2026-09-28 – 2026-10-02, 5 sesji): -7,0%

WIG20 w tym samym czasie: -2,3% (spółka względem indeksu: -4,7 pkt proc.)

Wolumen w ostatnim tygodniu: 0,99× średniej dziennej z 20 wcześniejszych sesji

Średni obrót dzienny (20 sesji): ≈ 30 mln PLN

Sesje z ostatnich dwóch tygodni (PLN; wol./śr. = wolumen do średniej z 20 poprzednich sesji)

sesja	otwarcie	maks.	min.	zamknięcie	zmiana	wolumen	wol./śr.
poniedziałek 2026-09-21	1 420,50	1 521,50	1 414,00	1 516,00	+8,3%	30 122	1,56
wtorek 2026-09-22	1 516,00	1 540,00	1 501,50	1 526,50	+0,7%	21 032	1,04
środa 2026-09-23	1 540,00	1 550,00	1 491,00	1 512,00	-0,9%	15 678	0,75
czwartek 2026-09-24	1 524,50	1 524,50	1 480,00	1 505,00	-0,5%	12 187	0,58
piątek 2026-09-25	1 511,00	1 527,00	1 489,00	1 495,50	-0,6%	9 324	0,44
poniedziałek 2026-09-28	1 496,00	1 501,00	1 477,50	1 487,50	-0,5%	13 492	0,64
wtorek 2026-09-29	1 489,00	1 490,00	1 451,00	1 463,50	-1,6%	12 579	0,64
środa 2026-09-30	1 464,00	1 495,50	1 464,00	1 469,50	+0,4%	19 533	1,00
czwartek 2026-10-01	1 489,50	1 489,50	1 402,00	1 408,50	-4,2%	30 680	1,57
piątek 2026-10-02	1 420,50	1 423,00	1 364,00	1 391,00	-1,2%	27 835	1,38

Stopy zwrotu: spółka wobec WIG20 i sektora

okres	spółka	WIG20	różnica	sektor bankowy (mediana, 9 spółek)	różnica
5 sesji	-7,0%	-2,3%	-4,7 pkt proc.	-5,3%	-1,7 pkt proc.
20 sesji	-1,2%	-0,1%	-1,1 pkt proc.	+1,8%	-3,1 pkt proc.
60 sesji	-2,7%	+8,4%	-11,1 pkt proc.	b.d.	b.d.
od początku roku	+26,6%	—	—	—	—

Zamknięcia tygodniowe (ostatnie 8 tygodni; zmiana tydzień do tygodnia)

tydzień do	zamknięcie	zmiana
piątek 2026-08-14	1 431,00	+1,1%
piątek 2026-08-21	1 385,50	-3,2%
piątek 2026-08-28	1 354,00	-2,3%
piątek 2026-09-04	1 408,50	+4,0%
piątek 2026-09-11	1 463,50	+3,9%
piątek 2026-09-18	1 399,50	-4,4%
piątek 2026-09-25	1 495,50	+6,9%
piątek 2026-10-02	1 391,00	-7,0%

Poziomy: maksima i minima

maksimum z 20 sesji: 1 550,00 PLN (kurs 10,3% poniżej)
minimum z 20 sesji: 1 364,00 PLN (kurs 2,0% powyżej)
maksimum 52 tygodni: 1 550,00 PLN (kurs 10,3% poniżej)
minimum 52 tygodni: 893,60 PLN (kurs 55,7% powyżej)

Trend (średnie kroczące i siła trendu)

SMA 20: 1 456,22 PLN (kurs 4,5% poniżej)
SMA 50: 1 415,18 PLN (kurs 1,7% poniżej)
SMA 90: 1 396,39 PLN (kurs 0,4% poniżej)
siła trendu ADX(14): 14,0 (+DI 13,5, -DI 30,3)

Impet i wykupienie (RSI, MACD)

RSI(14): 40,6
MACD (12/26/9): histogram -10,158 (linia 9,165, sygnał 19,323)

Zmienność (ATR, zmienność zrealizowana, wstęgi Bollingera)

typowy ruch tygodniowy (z ostatnich 20 sesji): ±5,0%
ATR(14): 47,52 PLN (3,4% kursu)
zmienność zrealizowana (20 sesji): 37,3% w skali roku
wstęgi Bollingera (20 sesji, 2 odch. std.): 1 377,02 – 1 535,43 PLN, położenie kursu w pasmach %B 0,09

Reakcja kursu na ostatnie zdarzenia z kalendarza spółki (od 2026-09-19)

brak zdarzeń z kalendarza w tym okresie

Indeksy, waluty, surowce i kalendarz rynkowyRynek

Indeksy (zamknięcie 2026-10-02)

indeks	poziom	5 sesji	20 sesji	od maksimum z 6 miesięcy
WIG20	4 084,3	-2,3%	-0,1%	-3,2%
WIG	154 318,2	-1,8%	+0,2%	-2,7%
mWIG40	10 441,5	-0,8%	-0,4%	-3,1%
S&P 500 (ETF SPY, USD)	769,6	-0,2%	-0,5%	-1,1%
DAX	25 231,2	-0,7%	-3,1%	-5,0%

Waluty i surowce istotne dla spółki

seria	poziom	5 sesji	20 sesji
EUR/PLN	4,3845	+0,3%	+1,7%
USD/PLN	3,8945	+1,5%	+4,9%
CHF/PLN	4,7004	+1,5%	+2,5%

Kalendarz rynkowy w tygodniu pozycji (2026-10-05 – 2026-10-09)

środa 2026-10-07 — Decyzja RPP ws. stóp procentowych

Wyniki finansowe i wycena fundamentalnaWyniki

Wyniki: ostatnie cztery kwartały wobec roku 2025 (dane skonsolidowane)

pozycja (mln PLN)	ost. 4 kw. do 2026-06-30	rok 2025	zmiana
wynik z tytułu odsetek	9 927	10 019	-0,9%
wynik z tytułu prowizji	2 268	2 208	+2,7%
zysk netto	3 891	3 544	+9,8%

Wycena fundamentalna (stan na 2026-10-03)

P/E: 15,22
P/E prognozowany: 12,39
P/B: 2,53
ROE: 18,1%

Dywidenda za 2017: 5,15 PLN na akcję, WZA 2018-04-12, wypłacona

← wszystkie prognozy tygodnia